Рублевый вклад – средство защиты сбережений от инфляции?

Издавна банковские депозиты являются основным национальным методом в защите собственных средств от роста цен. Но в современных экономических условиях России действительно эффективным этот метод назвать нельзя. По мнению заместитель генерального директора ГК «Алор» Бориса Соловьева, причина, по которой люди несут свои сбережения в банк на депозиты – это низкий уровень финансовой грамотности населения. Разумеется, получаемый по депозитам процент – лучше, чем ничего, но все-таки эти проценты только частично покрывают уровень инфляции в стране.

В первую очередь, речь здесь идет о депозитах в рублях, хотя прогноз неутешителен относительно и других валют. Правда, некоторые эксперты до сих пор такую форму сбережений рассматривают как эффективный метод защиты от перманентного удорожания. заведующий лабораторией исследования проблем инфляции и экономического роста НИУ ВШЭ Владимир Бессонов полагает, что лучший способ защиты сбережений – рублевый срочный вклад в одном из крупнейших финучреждений с государственным участием. В качестве примера возьмем Сбербанк.

Среди инструментов, которые он предлагает, имеется пополняемый срочный вклад, т.е. на депозите лежит минимальная сумма, опускаться ниже которой запрещено, но при этом клиент может снимать и добавлять  деньги, а начисление процентов происходит каждый квартал. Такие вклады в той или иной степени предоставляют защиту от инфляции. Другие кредитно-финансовые организации могут предлагать более высокие процентные ставки, но такие вклады связаны и с  большим риском. В случае валютного вклада есть такой дополнительный риск, как движение обменных курсов.

Но даже непрофессиональный расчет, который в состоянии осуществить любой заинтересованный вкладчик, указывает на то, что сегодня рублевые депозиты – не панацея от инфляции. Чтобы в этом убедиться, довольно сравнить некоторые данные. Например, во второй декаде июня внешних и общественных связей ЦБ РФ озвучил результаты мониторинга максимальных процентных ставок (по рублевым вкладам) десяти банков, которые привлекают самый большой объем депозитов физлиц.

Ставка снизилась до 7,85% во второй декаде июня (в первой декаде – 7,86%). В исследование были включены только крупные банки: Банк Москвы, Cбербанк, Райффайзенбанк, ВТБ24, Газпромбанк, «Альфа-банк», Росбанк,, «Уралсиб», Россельхозбанк и «МДМ-Банк». Согласно официальным прогнозам, инфляция в России по итогам года будет равна 8,8–9%. Отсюда вывод: вклад в рублях с 7,85% доходности будет ниже уровня инфляции (9%).